Paquete Económico 2027: Qué Esperar en Impuestos, Presupuesto y Política Fiscal — Guía para Preparar tu Empresa antes de Septiembre

Cada año, el 8 de septiembre, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) presenta al Congreso de la Unión el Paquete Económico para el ejercicio fiscal siguiente. En 2026, el paquete corresponde al ejercicio 2027. Con el plazo acercándose, las empresas y contadores tienen pocas semanas para analizar las proyecciones, anticipar cambios fiscales y ajustar su planeación estratégica antes de que la reforma entre en vigor el 1 de enero de 2027.

¿Qué es el Paquete Económico 2027 y por Qué Importa a tu Empresa?

El Paquete Económico para el ejercicio fiscal 2027 es el conjunto de documentos que el Ejecutivo Federal envía al Congreso para definir las finanzas públicas del siguiente año. Está compuesto por:

Criterios Generales de Política Económica (CGPE): proyecciones macroeconómicas (PIB, inflación, tipo de cambio, tasa de interés).
Proyecto de Presupuesto de Egresos de la Federación (PPEF): propuesta del gasto público por dependencia y programa.
Iniciativa de Ley de Ingresos de la Federación (ILIF): propuesta de tasas de recargos, cuotas IEPS, tasa de retención de intereses y otros elementos fiscales para 2027.
Iniciativas de reformas a leyes tributarias: modificaciones propuestas a la LISR, LIVA, LIEPS, CFF y otras leyes fiscales que entrarían en vigor el 1 de enero de 2027.

Para tu empresa, la Ley de Ingresos y las reformas a las leyes fiscales son las partes más críticas: ahí están las tasas de impuestos, los nuevos requisitos de cumplimiento y los cambios que afectarán directamente tu carga fiscal, tus deducciones autorizadas y tus obligaciones de reporte.

Las Proyecciones Macroeconómicas de la SHCP para 2027

En abril de 2026, la SHCP publicó los Pre-Criterios Generales de Política Económica 2027, que son el adelanto oficial de las proyecciones sobre las que se construirá el paquete económico completo. Las cifras más relevantes para la planeación empresarial son:

Crecimiento del PIB: entre 1.9% y 2.9% real para 2027. La SHCP reconoce un entorno de menor dinamismo, influido por la incertidumbre comercial con EE.UU. y la desaceleración global.
Inflación: objetivo de 3.0% para 2027, convergiendo hacia el objetivo de Banxico después de que en julio de 2026 la inflación ya se ubicó en 3.10%.
Tipo de cambio: estimado en 18.5 pesos por dólar al cierre de 2026 y 18.6 pesos para 2027. Este dato es relevante para empresas con deuda en dólares, importaciones o exportaciones.
Tasa Banxico: se proyecta que baje a 5.5% para el cierre de 2027 (desde el 6.50% actual), lo que implicaría un ciclo de recortes a lo largo del año.
Balance fiscal: la SHCP proyecta un superávit primario de 1.1% del PIB para 2027, lo que supone una consolidación fiscal importante respecto al déficit de años anteriores.

¿Qué Cambios Fiscales Pueden Venir para 2027?

Aunque el paquete completo se presentará el 8 de septiembre de 2026, existen señales claras sobre las líneas que el gobierno federal seguirá en materia fiscal:

1. Tasa de Retención de Intereses Bancarios

En 2026, la tasa de retención de ISR sobre intereses bancarios subió del 0.50% al 0.90% anual. La Ley de Ingresos 2027 fijará una nueva tasa para el próximo año. Dado el ciclo de recortes esperado en Banxico (tasas más bajas = menos intereses), la retención podría mantenerse o ajustarse ligeramente al alza para compensar la menor base gravable.

2. Recargos por Mora y Actualización

La tasa de recargos por mora del SAT (actualmente en 2.07% mensual para 2026) se revisa cada año con la Ley de Ingresos. Si la inflación continúa bajando hacia el 3%, la tasa de recargos podría ajustarse a la baja. Esto afecta el costo de financiarse con el SAT y la conveniencia de regularizar adeudos ahora versus esperar.

3. Impuesto Mínimo Global (Pilar 2 OCDE)

México sigue siendo uno de los pocos países del Marco Inclusivo de la OCDE que aún no ha legislado las reglas GloBE del Pilar 2 (impuesto mínimo global del 15% para grupos multinacionales con ingresos superiores a 750 millones de euros). La presión internacional para que México legisle es creciente: terceros países ya aplican un impuesto complementario sobre las utilidades de subsidiarias mexicanas que pagan menos del 15% efectivo. El Paquete Económico 2027 podría incluir una propuesta legislativa de Pilar 2, aunque no está confirmado.

4. Plataformas Digitales y Economía Digital

El SAT continúa reforzando su presencia en la economía digital. Es probable que el paquete 2027 incluya ajustes a las reglas de retención para plataformas, nuevas obligaciones de reporte para pagos digitales y posibles cambios en el IEPS aplicable a servicios digitales de entretenimiento.

5. IEPS: Bebidas Azucaradas, Tabaco y Nuevos Sectores

En 2026 el IEPS a bebidas azucaradas se duplicó y el tabaco se elevó al 200%. Para 2027, la tendencia de salud pública sugiere que podrían extenderse estos impuestos o aplicarse a nuevas categorías (alimentos ultraprocesados, vapeadores). Si tu empresa pertenece a estos sectores, el monitoreo del proceso legislativo es crítico.

Cómo Preparar tu Empresa antes del 8 de Septiembre

El período entre ahora y la presentación del paquete económico es la última ventana de planeación fiscal del año. Acciones concretas que puedes tomar:

Anticipa inversiones en activos fijos: si tienes planeado adquirir maquinaria, equipo o vehículos, considera hacerlo en 2026 para aprovechar las tasas de depreciación actuales y la deducción inmediata, en caso de que cambien en 2027.
Regulariza adeudos con el SAT: el Programa de Regularización Fiscal 2026 cierra el 31 de octubre. Si tienes créditos fiscales pendientes, es más conveniente liquidarlos con el descuento actual que esperar 2027 con tasas de recargos que podría cambiar.
Revisa tu régimen fiscal: si tus ingresos están cerca de los límites del RESICO ($3.5 millones anuales para PF, $35 millones para PM), analiza si te conviene seguir en ese régimen o anticipar una migración al régimen general antes de que la reforma lo haga obligatorio.
Haz proyecciones financieras con el tipo de cambio 2027: si tu empresa tiene pasivos en dólares o depende de importaciones, el escenario de 18.5-18.6 pesos por dólar es tu referencia de planeación para presupuestar costos y fijar precios.
Monitorea el proceso legislativo: una vez presentado el paquete el 8 de septiembre, el Congreso puede modificar sustancialmente las iniciativas del Ejecutivo. Muchas empresas que monitorearon de cerca el proceso en años anteriores pudieron hacer cambios oportunos que les significaron ahorros significativos.

¿Qué Pasará con la Tasa de ISR Corporativo?

La tasa del 30% de ISR corporativo no tiene señales de cambio para 2027. México mantiene esta tasa desde 2014 y alinea con el promedio de América Latina. Sin embargo, el debate sobre el impuesto mínimo global podría impulsar en el mediano plazo una reestructura del régimen de deducciones y estímulos fiscales para asegurar que los grupos empresariales paguen al menos el 15% efectivo.

Preguntas Frecuentes

¿El Congreso puede rechazar o modificar el Paquete Económico?
Sí. El Congreso tiene hasta el 15 de noviembre para aprobar la Ley de Ingresos y el 15 de diciembre para el Presupuesto de Egresos. En la práctica, las leyes fiscales suelen aprobarse con modificaciones menores al texto original del Ejecutivo, pero el proceso legislativo puede traer sorpresas.

¿Dónde puedo seguir el proceso del Paquete Económico 2027?
En el sitio oficial de la SHCP (ppef.hacienda.gob.mx), en el portal de la Cámara de Diputados (diputados.gob.mx) y en las publicaciones fiscales del SAT y el IMCP. También puedes seguir el blog de Carbajal Contadores donde publicaremos análisis detallados una vez que se presenten las iniciativas.

¿Cuándo entran en vigor los cambios fiscales del Paquete Económico 2027?
La mayoría de los cambios fiscales aprobados en el Paquete Económico 2027 entrarán en vigor el 1 de enero de 2027, con la publicación en el Diario Oficial de la Federación en noviembre o diciembre de 2026.

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En Carbajal Contadores acompañamos a empresas y personas físicas en la planeación fiscal de cada ejercicio, anticipando los cambios legislativos y optimizando la carga tributaria dentro del marco legal. Contáctanos y agenda una consulta para comenzar tu planeación 2027 a tiempo.